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ATFX汇市: 欧央行维持三大基准利率不变,欧元刷新本周新低

发布日期:2024-05-03 13:02    点击次数:120

(原标题:ATFX汇市: 欧央行维持三大基准利率不变,欧元刷新本周新低)

消息面:

1、 欧央行公布4月利率决议结果,维持主要再融资业务利率、边际贷款工具利率和存款工具利率维持不变,分别为4.50%、4.75%和4.00%。这是欧央行第五次按兵不动,符合市场预期。

2、 委员会决定,继续将2024年上半年根据PEPP购买的到期证券的本金全部再投资,在今年下半年,平均每月减少75亿欧元的PEPP投资组合,在2024年底停止根据PEPP进行的再投资。上半年保持缩表节奏不变,下半年启动缩表,欧央行持续宽松的货币政策预期增强。

3、 欧央行利率决议结果发布当日,德国十年期国债收益率收十字星,今日盘中收长阴线,意味着债券市场将拉加德的讲话解读为鸽派。德债长短期收益率倒挂的临界期在6M(3.72%)~52W(3.49%),意味着欧央行大概率在六个月后的10月份启动首次降息。

4、 欧央行利率决议发布当日,欧元收出长下影线的阴K线,今日盘中收出长阴线,走势特征与德债类似。EURUSD的下跌除了受到欧央行决议的影响外,还受到昨日美盘时段美联储副主席威廉姆斯讲话的影响。由于威廉姆斯的讲话偏鹰派,比如他提到“通胀预计今年将保持在2.25%-2.5%”“放缓缩表并不意味着结束缩表”,对美元指数形成显著提振,美指上破105重要关口,导致欧元出现反向贬值。

数据面:

1、 欧元区2023年四季度的GDP增速为0%,原地踏步,低于前值0.1%,商品生产率有所下降。GDP数据能够对未来更长时间的经济形势做出前瞻指引,今年一季度欧元区的GDP年率增速存在跌入负值的可能,未来经济衰退概率较高,利空欧元。

2、 欧元区的3月份CPI年率增速为2.4%,低于前值2.6%;核心CPI年率为2.9%,低于前值3.1%。通胀率仍呈现稳步下降态势,但最近三个月的降幅相比去年下半年已经大幅降低。正如欧央行行长拉加德所说:“未来几个月通胀将在当前水平上波动”。

3、 欧元区的2月份失业率6.5%,连续四个月保持不变,高于4~6%的自然失业率水平。不过,拉长周期看,欧元区的失业率历来处于7%上方,当前6.5%的失业率已经处于历史最低水平。所以,即便高于自然失业率标准,欧元区的劳动力市场前景仍非常乐观。

技术面:

▲ATFX图

上图为EURUSD日线级别走势图。本周三,美国亮丽的CPI数据导致EURUSD以长阴线收盘,昨日欧央行利率决议再次对欧元形成冲击,今日市场情绪延续悲观态势,EURUSD继续走跌。技术角度看,第一支撑位1.0712附近已经被有效突破,接下来将考验第二支撑位1.0644附近。考虑到本周欧元走势有超跌迹象,第二支撑发挥作用的概率较高。下周将会有美联储褐皮书公布,该数据可能再次对美元指数形成提振并冲击欧元,当前不可盲目/过早参与欧元超跌行情。

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